Chris Gentry, zanaatını çok dikkatli bir şekilde uyguluyor; Brooklyn, New York'ta özel yemek ve sehpalar, dolaplar ve ev mobilyaları üreten küçük bir işletmede profesyonel bir ahşap işçisidir.
Baştan sona kendi parçalarını yaratıyor ve bu özgürlüğün tadını çıkarıyor. “Bir şeyin nasıl yapılması gerektiği üzerinde kontrole sahip olmak güzel” dedi.
36 yaşındaki Bay Gentry, emeklilik planlamasına da büyük önem veriyor. Son iki yılda işvereninin 401(k) planına izin verilen maksimum tutarda katkıda bulundu ve ayrıca bir Roth bireysel emeklilik hesabına fon sağladı. Yakında bir daire satın almayı ve partneriyle bir aile kurmayı umuyor. “Bunların hepsi pahalı olacak gibi görünüyor, bu yüzden mümkün olduğu kadar erken emeklilik için birikim yapmaya çalışıyorum” dedi. İki hesap arasında 80.000$ tasarruf etmeyi başardı.
Bay Gentry ne kadar katkıda bulunursa bulunsun, işvereni maaşının yüzde 5'lik cömert bir kısmını 401(k)'ye bağışlıyor. Ancak planın pahalı yatırım fonlarından endişe duyuyor. “IRA'da alabileceklerime kıyasla pahalılar” dedi. Hatta plana katkıda bulunup bulunmaması gerektiğini bile sorguluyor. “Ücretlerin ne zaman bu kadar yüksek olacağını ve 401(k)'nin faydalarının ücretlerden daha ağır basacağını nasıl belirleyeceğimi bilmiyorum.”
Ücretler, başarılı emeklilik yatırımında en önemli faktörlerden biridir. Yatırım fonları ve 401(k) plan sağlayıcıları paylarını aldıktan sonra cebinize ne kadar kalacağını siz belirlersiniz. Bu ısırık özellikle zaman içinde yüksek ücretlere maruz kalma riskiyle karşı karşıya olan genç çalışanları etkiliyor.
Müşterilerle sıklıkla 401(k) yenileme konusunda çalışan ve şirketlere planlarını iyileştirme konusunda tavsiyelerde bulunan Rebalance şirketinin CEO'su Scott Puritz, “Ücretler de getirilerle aynı şekilde artıyor” dedi. “İnsanlar farklılıklara karşı duyarsızdır ancak bunlar uzun vadeli getirilerde önemli bir faktördür.”
Bay Gentry'nin çalıştığı 10 kişilik şirket gibi küçük işletmelerin sponsor olduğu planlar için maliyetler genellikle çok daha yüksek. Planında düşük maliyetli pasif endeks fonu seçenekleri yer almıyor. Yalnızca, son on yılda genel piyasa getirilerinin altında performans sergileyen, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından oluşan bir hedef fona yatırım yapılıyor. Fon, yıllık yüzde 1'in biraz üzerinde bir gider ücreti talep ediyor.
İşverenlere plan sunan şirketleri araştıran 401(k) Ortalamalar Kitabı için derlenen verilere göre, bu miktar küçük planlar için tipik bir rakam. Örneğin anket, 10 katılımcılı ve 1 milyon dolarlık varlığa sahip planlar için ortalama yatırım maliyetinin yüzde 1,10 olduğunu gösteriyor. Daha büyük şirketlerde bu ücretler çok daha düşüktür: Yatırım Şirketi Enstitüsü ve BrightScope tarafından derlenen verilere göre, 1.000 ila 5.000 plan katılımcısı olan şirketler için hedef tarih fon ücretleri ortalama yalnızca yüzde 0,33'tür. (Hedef tarih fonları, çalışan beklenen emeklilik tarihine yaklaştıkça yavaş yavaş hisse senetlerinden tahvillere kayıyor.)
Küçük planların toplam maliyetinin çok daha yüksek olması alışılmadık bir durum değildir. Bay Puritz, “Sıklıkla yüzde 2 ya da 3 oranında, hatta bazen daha da fazla sabit ücret talep eden planlar görüyoruz” dedi.
Ücretlerin farklılık göstermesinin temel nedeni, bir planı yönetmenin ve bu maliyetleri farklı büyüklükteki şirketlere yaymanın sabit maliyetleridir. 401(k) Ortalamalar Kitabının yayıncısı Pension Data Source'un müdürü Joe Valletta, “Eğer 100.000 $'lık varlığa sahip küçük bir kahve dükkanı planım varsa, çok büyük bir şirkete kıyasla maliyetler daha az kişiye yayılır” dedi. “Büyük planın sabit maliyetleri daha yüksek ancak çok daha fazla çalışana ve daha büyük bir varlık tabanına yayılıyor.”
Bay Gentry her türlü planı sunan bir işverenin yanında çalıştığı için şanslı. Boston College Emeklilik Araştırma Merkezi'ne göre, ABD'deki özel sektör çalışanlarının yalnızca yarısı herhangi bir zamanda bir işveren emeklilik planı kapsamındadır ve aradaki fark, daha küçük işverenlerin sisteme daha az katılımından kaynaklanmaktadır. Çalışanlar genellikle iş değiştirdikleri zaman sigorta kapsamını kazanır veya kaybederler.
Fon açığı, birçok işçinin neden emekli olduğunu ve birikimlerinin hayatlarının geri kalanında kalma ihtimalinin düşük olduğunu açıklıyor. Federal Reserve'e göre, 55 ila 64 yaş arası işçiler için ortalama emeklilik tasarrufu 2022'de 185.000 dolardı.
Ancak ücretler de önemli bir rol oynuyor, özellikle de uzun yıllar süren birikimin karmaşık etkileriyle karşı karşıya kalan genç işçiler için. Emekli olduklarında hesap bakiyelerindeki fark şaşırtıcı olabilir.
Haberler, farklı ücret seviyelerine sahip planların kariyer boyu etkisini gösteren varsayımsal bir örnek oluşturmak için Rebalance ile birlikte çalıştı. Kariyeri boyunca 401(k) hesabında özenle birikim yapan, başlangıç maaşı 75.000$ olan 28 yaşındaki bir işçiyi inceledik. Yıllık maaşının yüzde 6'sını ödüyor ve işvereninden buna karşılık gelen yüzde 3'lük katkı payı alıyor. Senaryo, olası üç emeklilik yaşında sahip olacağı etkiyi gösteriyor. 65 yaşındaki portföyleri, yüksek maliyetli bir planda en düşük plana kıyasla neredeyse yüzde 66 daha küçük.
Ödeyeceğiniz ücretleri belirlemek kolay değildir. Plan yönetimi, yatırımlar ve bazen katılımcılara sağlanan bireysel hizmetler için ücret alınabilir; Tüm 401(k) planlarının, hesabınızdan kesilebilecek ücretleri açıklayan yıllık bir bildirim göndermesi gerekmektedir. Ancak bunları anlamak başka bir konudur.
ABD Çalışma Bakanlığı'nda çalışanlara sağlanan faydalar güvenliğinden sorumlu sekreter yardımcısı Lisa M. Gomez, “İnsanların yatırım profesyoneli olmadıkları sürece ücretlerini anlamaları çok zordur, ki çoğu emekli de öyle değildir” dedi.
2022'nin Güvenli 2.0 mevzuatı, bakanlığı ücretleri anlamak da dahil olmak üzere plan bilgilerini iyileştirmenin yollarını incelemeye yönlendirdi. Bayan Gomez, tavsiyelerin 2025 yılı sonuna kadar Kongre'ye sunulmasının beklendiğini söyledi. Departman, 401(k) ücretlerine ilişkin bir kılavuz yayınlamaktadır ve katılımcıların ücretlerini anlamalarına yardımcı olabilecek danışmanların bulunduğu ücretsiz bir numaraya sahiptir (866-444-3272).
Ancak işvereninize ücretler hakkında soru sormak, başlamak için iyi bir yerdir. “Ne ödediğinizi bilme hakkınız var. Bu yüzden insan kaynakları departmanınıza gidin ve onlardan seçeneklerinizi ve maliyetlerini açıklamalarını isteyin,” dedi Rebalance genel müdürü Bay Puritz. Finans Endüstrisi Düzenleme Otoritesi, ücretlerin ve diğer harcamaların yatırım fonlarının ve borsada işlem gören fonların değerini zaman içinde nasıl etkilediğini analiz eden çevrimiçi bir araç sunmaktadır.
Planın vasat. Şimdi ne var?
İşvereninizin planı yıllık bir eşleştirme katkısı içeriyorsa, bunu almaya yetecek kadar tasarruf edin; aksi takdirde masada para kalacaksınız. Grand Rapids, Michigan'daki Fiduciary Financial Advisors'ta mali planlamacı olan Heath Biller, “Eğer dolar karşılığı dolar ya da dolar başına 50 sent ise, bu neredeyse sıfır riskle birlikte yüzde 100 ya da yüzde 50 getiri demektir” dedi.
Yatırım kararlarınıza dikkat edin ve en ucuz seçenekleri arayın. Mümkünse tüm borsayı takip eden düşük maliyetli bir endeks fonu arayın. Morningstar'ın kişisel finans ve emeklilik planlaması direktörü Christine Benz, “Yatırım menüsü pahalı fonlarla dolu olsa bile, bir endeks fonu veya yüksek kaliteli bir hedef fon serisi bulabilirsiniz” dedi.
Ayrıca değişim için baskı yapabilirsiniz. Vasat 401(k) planları daha iyi hale gelebilir. İşverenler genellikle yalnızca katılımcıların çıkarlarını dikkate alma konusunda yasal sorumluluğa sahip mütevelli heyetidir ve endişelerinizi dikkate almak onların çıkarınadır. Biller, “Yüksek ücretler veya zayıf yatırım fırsatları hakkındaki endişelerinizi işvereninize iletebilir ve şirketin düzenlemeleri değerlendirip değerlendiremeyeceğini sorabilirsiniz” dedi.
İşveren eşleşmesini kaydettikten sonra ek tasarruf için 401(k) dışındaki düşük maliyetli seçenekleri değerlendirin. Bu yıl, 401(k) hesabına 23.000 $'a ve IRA'ya 7.000 $'a kadar katkıda bulunabilirsiniz; 50 yaş ve üzeri tasarruf sahipleri, telafi katkıları yoluyla daha fazla ödeme yapabilir. IRA katkı paylarını düşürme hakkı belirli gelir düzeylerinde sona erer. Düşük maliyetli bir IRA oluşturmak, kariyeriniz boyunca iş değiştirdiğinizde fonları tek bir hesaba aktarmanıza da olanak tanır; bu, düzenli kalmanın harika bir yoludur.
Ücretlere ek olarak serbest meslek geliriniz varsa, Basitleştirilmiş Çalışan Emeklilik IRA veya Solo 401(k), IRA katkı limitlerini aşmanın yollarını sunar. Solo 401(k) hesaplarının katkı limitleri daha yüksektir ve çalışanlarla çalışan bir işletmeniz varsa bu hesaplar kullanılamaz; Hükümetin raporlama gereklilikleri bu iki seçenek arasında değişmektedir.
San Francisco'da bir finansal planlamacı olan Yulia Petrovsky'nin, yan işleri de olan büyük teknoloji şirketlerinde çalışan birçok müşterisi var. “Bazıları start-up işi yapıyor” dedi. “Bazılarının özellikle arada sırada pazarlama veya başka danışmanlık işleri var, dolayısıyla bu hesaplar gerçek bir hit olabilir.”
Vergilendirilebilir yatırım hesapları, özellikle yaşlı emeklilik tasarruf sahipleri için IRA katkı limitlerinden kaçınmanın başka bir yolunu sunar. 401(k) ve IRA hesaplarının aksine, peşin vergi avantajı sunmuyorlar. Yatırım kazançları, sermaye kazanç oranlarına tabidir; ancak bu oranlar, ertelenmiş vergi hesaplarından para çekme işlemlerine uygulanan olağan gelir vergisi oranlarından daha avantajlıdır.
Vergi ertelemesi yaşlı yatırımcılar için daha az önemlidir çünkü bu tür hesapların vergi ertelenmiş birleşiminden yararlanmak için genç yatırımcılara göre daha az zamanları vardır.
Vergi açısından oldukça verimli hale gelen geniş piyasa borsa yatırım fonları ve genellikle federal gelir vergisine tabi olmayan belediye tahvilleri gibi vergiye tabi hesaplarda vergi açısından verimli yatırımların sabit olarak kullanılması da mümkündür. -gelir tahvilleri, dedi Bayan. Benz'i ekledi.
“Vergi ertelenmiş bir hesabın vergi avantajlı özelliklerinden bazılarını vergiye tabi bir hesapta simüle etmek o kadar da zor değil” dedi.
Baştan sona kendi parçalarını yaratıyor ve bu özgürlüğün tadını çıkarıyor. “Bir şeyin nasıl yapılması gerektiği üzerinde kontrole sahip olmak güzel” dedi.
36 yaşındaki Bay Gentry, emeklilik planlamasına da büyük önem veriyor. Son iki yılda işvereninin 401(k) planına izin verilen maksimum tutarda katkıda bulundu ve ayrıca bir Roth bireysel emeklilik hesabına fon sağladı. Yakında bir daire satın almayı ve partneriyle bir aile kurmayı umuyor. “Bunların hepsi pahalı olacak gibi görünüyor, bu yüzden mümkün olduğu kadar erken emeklilik için birikim yapmaya çalışıyorum” dedi. İki hesap arasında 80.000$ tasarruf etmeyi başardı.
Bay Gentry ne kadar katkıda bulunursa bulunsun, işvereni maaşının yüzde 5'lik cömert bir kısmını 401(k)'ye bağışlıyor. Ancak planın pahalı yatırım fonlarından endişe duyuyor. “IRA'da alabileceklerime kıyasla pahalılar” dedi. Hatta plana katkıda bulunup bulunmaması gerektiğini bile sorguluyor. “Ücretlerin ne zaman bu kadar yüksek olacağını ve 401(k)'nin faydalarının ücretlerden daha ağır basacağını nasıl belirleyeceğimi bilmiyorum.”
Ücretler, başarılı emeklilik yatırımında en önemli faktörlerden biridir. Yatırım fonları ve 401(k) plan sağlayıcıları paylarını aldıktan sonra cebinize ne kadar kalacağını siz belirlersiniz. Bu ısırık özellikle zaman içinde yüksek ücretlere maruz kalma riskiyle karşı karşıya olan genç çalışanları etkiliyor.
Müşterilerle sıklıkla 401(k) yenileme konusunda çalışan ve şirketlere planlarını iyileştirme konusunda tavsiyelerde bulunan Rebalance şirketinin CEO'su Scott Puritz, “Ücretler de getirilerle aynı şekilde artıyor” dedi. “İnsanlar farklılıklara karşı duyarsızdır ancak bunlar uzun vadeli getirilerde önemli bir faktördür.”
Bay Gentry'nin çalıştığı 10 kişilik şirket gibi küçük işletmelerin sponsor olduğu planlar için maliyetler genellikle çok daha yüksek. Planında düşük maliyetli pasif endeks fonu seçenekleri yer almıyor. Yalnızca, son on yılda genel piyasa getirilerinin altında performans sergileyen, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından oluşan bir hedef fona yatırım yapılıyor. Fon, yıllık yüzde 1'in biraz üzerinde bir gider ücreti talep ediyor.
İşverenlere plan sunan şirketleri araştıran 401(k) Ortalamalar Kitabı için derlenen verilere göre, bu miktar küçük planlar için tipik bir rakam. Örneğin anket, 10 katılımcılı ve 1 milyon dolarlık varlığa sahip planlar için ortalama yatırım maliyetinin yüzde 1,10 olduğunu gösteriyor. Daha büyük şirketlerde bu ücretler çok daha düşüktür: Yatırım Şirketi Enstitüsü ve BrightScope tarafından derlenen verilere göre, 1.000 ila 5.000 plan katılımcısı olan şirketler için hedef tarih fon ücretleri ortalama yalnızca yüzde 0,33'tür. (Hedef tarih fonları, çalışan beklenen emeklilik tarihine yaklaştıkça yavaş yavaş hisse senetlerinden tahvillere kayıyor.)
Küçük planların toplam maliyetinin çok daha yüksek olması alışılmadık bir durum değildir. Bay Puritz, “Sıklıkla yüzde 2 ya da 3 oranında, hatta bazen daha da fazla sabit ücret talep eden planlar görüyoruz” dedi.
Ücretlerin farklılık göstermesinin temel nedeni, bir planı yönetmenin ve bu maliyetleri farklı büyüklükteki şirketlere yaymanın sabit maliyetleridir. 401(k) Ortalamalar Kitabının yayıncısı Pension Data Source'un müdürü Joe Valletta, “Eğer 100.000 $'lık varlığa sahip küçük bir kahve dükkanı planım varsa, çok büyük bir şirkete kıyasla maliyetler daha az kişiye yayılır” dedi. “Büyük planın sabit maliyetleri daha yüksek ancak çok daha fazla çalışana ve daha büyük bir varlık tabanına yayılıyor.”
Bay Gentry her türlü planı sunan bir işverenin yanında çalıştığı için şanslı. Boston College Emeklilik Araştırma Merkezi'ne göre, ABD'deki özel sektör çalışanlarının yalnızca yarısı herhangi bir zamanda bir işveren emeklilik planı kapsamındadır ve aradaki fark, daha küçük işverenlerin sisteme daha az katılımından kaynaklanmaktadır. Çalışanlar genellikle iş değiştirdikleri zaman sigorta kapsamını kazanır veya kaybederler.
Fon açığı, birçok işçinin neden emekli olduğunu ve birikimlerinin hayatlarının geri kalanında kalma ihtimalinin düşük olduğunu açıklıyor. Federal Reserve'e göre, 55 ila 64 yaş arası işçiler için ortalama emeklilik tasarrufu 2022'de 185.000 dolardı.
Ancak ücretler de önemli bir rol oynuyor, özellikle de uzun yıllar süren birikimin karmaşık etkileriyle karşı karşıya kalan genç işçiler için. Emekli olduklarında hesap bakiyelerindeki fark şaşırtıcı olabilir.
Haberler, farklı ücret seviyelerine sahip planların kariyer boyu etkisini gösteren varsayımsal bir örnek oluşturmak için Rebalance ile birlikte çalıştı. Kariyeri boyunca 401(k) hesabında özenle birikim yapan, başlangıç maaşı 75.000$ olan 28 yaşındaki bir işçiyi inceledik. Yıllık maaşının yüzde 6'sını ödüyor ve işvereninden buna karşılık gelen yüzde 3'lük katkı payı alıyor. Senaryo, olası üç emeklilik yaşında sahip olacağı etkiyi gösteriyor. 65 yaşındaki portföyleri, yüksek maliyetli bir planda en düşük plana kıyasla neredeyse yüzde 66 daha küçük.
Ödeyeceğiniz ücretleri belirlemek kolay değildir. Plan yönetimi, yatırımlar ve bazen katılımcılara sağlanan bireysel hizmetler için ücret alınabilir; Tüm 401(k) planlarının, hesabınızdan kesilebilecek ücretleri açıklayan yıllık bir bildirim göndermesi gerekmektedir. Ancak bunları anlamak başka bir konudur.
ABD Çalışma Bakanlığı'nda çalışanlara sağlanan faydalar güvenliğinden sorumlu sekreter yardımcısı Lisa M. Gomez, “İnsanların yatırım profesyoneli olmadıkları sürece ücretlerini anlamaları çok zordur, ki çoğu emekli de öyle değildir” dedi.
2022'nin Güvenli 2.0 mevzuatı, bakanlığı ücretleri anlamak da dahil olmak üzere plan bilgilerini iyileştirmenin yollarını incelemeye yönlendirdi. Bayan Gomez, tavsiyelerin 2025 yılı sonuna kadar Kongre'ye sunulmasının beklendiğini söyledi. Departman, 401(k) ücretlerine ilişkin bir kılavuz yayınlamaktadır ve katılımcıların ücretlerini anlamalarına yardımcı olabilecek danışmanların bulunduğu ücretsiz bir numaraya sahiptir (866-444-3272).
Ancak işvereninize ücretler hakkında soru sormak, başlamak için iyi bir yerdir. “Ne ödediğinizi bilme hakkınız var. Bu yüzden insan kaynakları departmanınıza gidin ve onlardan seçeneklerinizi ve maliyetlerini açıklamalarını isteyin,” dedi Rebalance genel müdürü Bay Puritz. Finans Endüstrisi Düzenleme Otoritesi, ücretlerin ve diğer harcamaların yatırım fonlarının ve borsada işlem gören fonların değerini zaman içinde nasıl etkilediğini analiz eden çevrimiçi bir araç sunmaktadır.
Planın vasat. Şimdi ne var?
İşvereninizin planı yıllık bir eşleştirme katkısı içeriyorsa, bunu almaya yetecek kadar tasarruf edin; aksi takdirde masada para kalacaksınız. Grand Rapids, Michigan'daki Fiduciary Financial Advisors'ta mali planlamacı olan Heath Biller, “Eğer dolar karşılığı dolar ya da dolar başına 50 sent ise, bu neredeyse sıfır riskle birlikte yüzde 100 ya da yüzde 50 getiri demektir” dedi.
Yatırım kararlarınıza dikkat edin ve en ucuz seçenekleri arayın. Mümkünse tüm borsayı takip eden düşük maliyetli bir endeks fonu arayın. Morningstar'ın kişisel finans ve emeklilik planlaması direktörü Christine Benz, “Yatırım menüsü pahalı fonlarla dolu olsa bile, bir endeks fonu veya yüksek kaliteli bir hedef fon serisi bulabilirsiniz” dedi.
Ayrıca değişim için baskı yapabilirsiniz. Vasat 401(k) planları daha iyi hale gelebilir. İşverenler genellikle yalnızca katılımcıların çıkarlarını dikkate alma konusunda yasal sorumluluğa sahip mütevelli heyetidir ve endişelerinizi dikkate almak onların çıkarınadır. Biller, “Yüksek ücretler veya zayıf yatırım fırsatları hakkındaki endişelerinizi işvereninize iletebilir ve şirketin düzenlemeleri değerlendirip değerlendiremeyeceğini sorabilirsiniz” dedi.
İşveren eşleşmesini kaydettikten sonra ek tasarruf için 401(k) dışındaki düşük maliyetli seçenekleri değerlendirin. Bu yıl, 401(k) hesabına 23.000 $'a ve IRA'ya 7.000 $'a kadar katkıda bulunabilirsiniz; 50 yaş ve üzeri tasarruf sahipleri, telafi katkıları yoluyla daha fazla ödeme yapabilir. IRA katkı paylarını düşürme hakkı belirli gelir düzeylerinde sona erer. Düşük maliyetli bir IRA oluşturmak, kariyeriniz boyunca iş değiştirdiğinizde fonları tek bir hesaba aktarmanıza da olanak tanır; bu, düzenli kalmanın harika bir yoludur.
Ücretlere ek olarak serbest meslek geliriniz varsa, Basitleştirilmiş Çalışan Emeklilik IRA veya Solo 401(k), IRA katkı limitlerini aşmanın yollarını sunar. Solo 401(k) hesaplarının katkı limitleri daha yüksektir ve çalışanlarla çalışan bir işletmeniz varsa bu hesaplar kullanılamaz; Hükümetin raporlama gereklilikleri bu iki seçenek arasında değişmektedir.
San Francisco'da bir finansal planlamacı olan Yulia Petrovsky'nin, yan işleri de olan büyük teknoloji şirketlerinde çalışan birçok müşterisi var. “Bazıları start-up işi yapıyor” dedi. “Bazılarının özellikle arada sırada pazarlama veya başka danışmanlık işleri var, dolayısıyla bu hesaplar gerçek bir hit olabilir.”
Vergilendirilebilir yatırım hesapları, özellikle yaşlı emeklilik tasarruf sahipleri için IRA katkı limitlerinden kaçınmanın başka bir yolunu sunar. 401(k) ve IRA hesaplarının aksine, peşin vergi avantajı sunmuyorlar. Yatırım kazançları, sermaye kazanç oranlarına tabidir; ancak bu oranlar, ertelenmiş vergi hesaplarından para çekme işlemlerine uygulanan olağan gelir vergisi oranlarından daha avantajlıdır.
Vergi ertelemesi yaşlı yatırımcılar için daha az önemlidir çünkü bu tür hesapların vergi ertelenmiş birleşiminden yararlanmak için genç yatırımcılara göre daha az zamanları vardır.
Vergi açısından oldukça verimli hale gelen geniş piyasa borsa yatırım fonları ve genellikle federal gelir vergisine tabi olmayan belediye tahvilleri gibi vergiye tabi hesaplarda vergi açısından verimli yatırımların sabit olarak kullanılması da mümkündür. -gelir tahvilleri, dedi Bayan. Benz'i ekledi.
“Vergi ertelenmiş bir hesabın vergi avantajlı özelliklerinden bazılarını vergiye tabi bir hesapta simüle etmek o kadar da zor değil” dedi.