Üniversite kampüslerindeki protestolar her türlü taleple dolu ancak çoğunun ortak bir yanı var: para.
Filistin yanlısı protestocuların çoğu, okul vakıflarının İsrail'le mali bağları olan şirketlere yapılan yatırımlardan fon çekmesini istiyor. Çoğu kurum bunu reddetti.
Bu tür mali protestolar yeni değil. Hepimiz değerlerimizi yaşamak istiyoruz ve üniversitelerimizin, işverenlerimizin ve topluluklarımızın da aynısını yapmasını istiyoruz. Benzer protestoları 1970'li ve 1980'li yıllarda Güney Afrika'da ve iklim değişikliğiyle ilgili devam eden tartışmalarda da gördük. Özellikle öğrenciler, okullarını etkilemeye çalışarak yatırım, yönetim ve karmaşıklık hakkında çok şey öğrenebilirler.
Ancak birçok özel yatırımcı, beğenmedikleri hisse senetlerini tek başına hariç tutma düğmesine basma olanağına da sahip. Yıllarca az sayıda şirketin Amerikalı müşterilerine, çalışanlarına ve genel olarak halkın güvenine nasıl davrandığından rahatsız olduktan sonra, bu hafta nihayet bunu kendim yaptım. Bu kişisel bir konu olduğu için burada firmaların isimlerini belirtmeyeceğim. Ancak açık olmak gerekirse, bunun İsrail ve Gazze ile hiçbir ilgisi yoktu ve tamamen kötü kurumsal aktörlere yatırım yaparken hissettiğim şeylerle ilgiliydi.
Senin de bunu yapman gerektiğini söylemiyorum. Ama istersen her geçen yıl daha da kolaylaşıyor.
İlk bakışta süreç basit görünebilir. Portföyünüzde belirli hisse senetleri istemiyorsanız, onları satın almanıza gerek yoktur veya zaten varsa satabilirsiniz ve iyi bir önlem için şirketin liderlik ekibine tutkulu bir mesaj gönderebilirsiniz.
Ancak pek çok kişi endeks fonlarına yatırım yapıyor; örneğin ABD borsasının tamamını oluşturan büyük hisse senedi sepetleri. Şimdiye kadar çoğu durumda bir fon şirketini arayıp sırf sizin için bazı hisse senetlerini düşürmelerini veya ikiye katlamalarını talep etmek mümkün olmuyordu.
Ancak bu durum değişiyor. Doğrudan endeksleme adı verilen bir strateji kullanarak, endeks benzeri bir varlık koleksiyonu içinde kendi çıkarma işleminizi gerçekleştirebilirsiniz. Öncelikle emeklilik hesaplarında değil, aracılık hesaplarında mevcuttur. Ancak strateji daha popüler hale geldikçe bu durum değişebilir.
Doğrudan endeksleme yapan bir finansal hizmet şirketi, sizin adınıza belirli bir endeksin hisselerini satın alır ve hisselerin sahibi siz olursunuz, bir yatırım fonu veya borsada işlem gören fon aracılığıyla değil. Doğrudan endekslemenin büyük bir avantajı, kazananları ve kaybedenleri dengelemek için doğru zamanlarda hisse senedi alıp satarak sermaye kazancı vergisinden tasarruf edebilmenizdir. Diğer bir avantaj ise şirketlerin belirli hisse senetlerini portföyünüzün dışında tutmanıza izin vermesidir ancak takip etmek istediğiniz endeksin parçası olan diğer hisse senetlerine de sahip olabilirsiniz.
Doğrudan endeksleme yıllardır yapılıyor ancak bir şirketin yatırım yapması gereken minimum tutar azalmaya devam ediyor. Fidelity, bazı kişilerin bunu minimum 5.000 $ yatırımla yapmasına olanak tanır. Frec adlı bir girişimin 20.000 dolara ihtiyacı var. Wealthfront'ta hizmet, 100.000 ABD dolarının üzerindeki hesaplar için geçerlidir.
Ücretler de geçerlidir ve hariç tutabileceğiniz şirket sayısında sınırlamalar olabilir.
Doğrudan endeksleme sunan finansal hizmet şirketleri, kendi gündemlerini getiren şirketlerdir. Bu kurumsal savunuculuk eksikliği ve çoğu insanın henüz birçok yatırımcının hisselerinin çoğunluğunu elinde tuttuğu bir emeklilik portföyü aracılığıyla doğrudan endeksleme yapamaması gerçeği, bu tür hisse seçiminin kaldırılmasının sosyal etkisini şimdilik sınırlayacak.
Ancak hepimiz kendimizle yaşamak zorundayız. Sadece birkaç kötü aktörü ortadan kaldırmak yatırımlarınız konusunda kendinizi daha iyi hissetmenizi sağlıyorsa, doğrudan endeksleme sırf bu nedenle bile buna değer olabilir.
Bazı tekliflerin hem garip hem de karmaşık olan ek bir özelliği de endüstrileri veya bunların bölümlerini filtreleme yeteneğidir. Bu sadece standart beni petrol stoklarından kurtar özelliği değil.
Yatırım devi BlackRock tarafından 1 milyar doların üzerinde bir fiyata satın alınan doğrudan endeksleme teklifi Aperio, yağmacı borç verenlere yatırım yapmaktan kaçınmak isteyenler için koruma sağlıyor. Bu borç verenleri nasıl tanımlıyor? Soruyu, çeşitli türde verileri ve endeksleri derleyen MSCI adlı bir şirkete devrediyor.
MSCI şüpheli (ancak genellikle yasal) kredi verme uygulamalarını yakından takip ediyor, ancak yasak listesindeki şirketlerin hiçbiri büyük bir banka, kart şirketi, kredi bürosu, öğrenci kredisi veren veya ipotek kredisi veren kuruluş değil. Mevcut listedeki altı şirket, kiralık ve rehin dükkanı kategorilerindeki şirketleri içeriyor.
MSCI sözcüsü Melanie Blanco bir e-postada, “Teorik olarak, yatırım istisnalarını uygulamak basit görünebilir, ancak pratikte incelikler gereklidir” dedi. “Değer bazlı dışlamalar, bir şirketin bir ticari faaliyette bulunabileceği farklı yolların anlaşılmasını gerektirir.” Aslında pek çok yerde pek çok şirket, doğrudan ve dolaylı eylemlerden para kazanıyor, bu nedenle kırmızı çizgi çizmek zor olabiliyor.
Bu arada, bu hafta konuştuğum doğrudan endeksleyicilerin hiçbiri müşterilerin, bazı protestocuları üniversite bağışlarından uzaklaştırmaya çalışan şirketler gibi Gazze kalkanı talep ettiğini duymadı. Ancak bu, nedenleri her zaman açık olmasa da insanların şirketleri hisse sepetlerinden çıkarmadıkları anlamına gelmiyor.
Frec'in kurucusu ve CEO'su Mo Al Adham, son aylarda Boeing'i holdinglerinden çıkaran müşterilerin bunu şirketin uçakları ve güvenlikleriyle ilgili sorular nedeniyle mi, yoksa güvenlikleriyle ilgili sorular nedeniyle mi yaptıklarından emin olamadığını söyledi. İsrail'de. Orada çalıştıkları için Boeing'den de uzak durabilirler; Şirketin hisselerine sahip olmayı seçmeden maaşınızı şirketten almak büyük bir mali risktir. Veya tamamen farklı bir şey olabilir.
Ancak doğrudan endeksleyicilerin geçen yılın veya gelecek yılın en büyük tartışmasının aksine Gazze'deki savaşa odaklanmamış olması bunun yapılamayacağı anlamına gelmiyor. Ekranım müşteriye kötü muameleyle ilgiliydi. Sizinki daha da kendine özgü bir şeyle ilgili olabilir.
Bir pazar yaratmak için her türden yatırımcı gerekir. Adını duyurmanın kolaylaşıyor olması denemek isteyenler için güzel bir haber.
Filistin yanlısı protestocuların çoğu, okul vakıflarının İsrail'le mali bağları olan şirketlere yapılan yatırımlardan fon çekmesini istiyor. Çoğu kurum bunu reddetti.
Bu tür mali protestolar yeni değil. Hepimiz değerlerimizi yaşamak istiyoruz ve üniversitelerimizin, işverenlerimizin ve topluluklarımızın da aynısını yapmasını istiyoruz. Benzer protestoları 1970'li ve 1980'li yıllarda Güney Afrika'da ve iklim değişikliğiyle ilgili devam eden tartışmalarda da gördük. Özellikle öğrenciler, okullarını etkilemeye çalışarak yatırım, yönetim ve karmaşıklık hakkında çok şey öğrenebilirler.
Ancak birçok özel yatırımcı, beğenmedikleri hisse senetlerini tek başına hariç tutma düğmesine basma olanağına da sahip. Yıllarca az sayıda şirketin Amerikalı müşterilerine, çalışanlarına ve genel olarak halkın güvenine nasıl davrandığından rahatsız olduktan sonra, bu hafta nihayet bunu kendim yaptım. Bu kişisel bir konu olduğu için burada firmaların isimlerini belirtmeyeceğim. Ancak açık olmak gerekirse, bunun İsrail ve Gazze ile hiçbir ilgisi yoktu ve tamamen kötü kurumsal aktörlere yatırım yaparken hissettiğim şeylerle ilgiliydi.
Senin de bunu yapman gerektiğini söylemiyorum. Ama istersen her geçen yıl daha da kolaylaşıyor.
İlk bakışta süreç basit görünebilir. Portföyünüzde belirli hisse senetleri istemiyorsanız, onları satın almanıza gerek yoktur veya zaten varsa satabilirsiniz ve iyi bir önlem için şirketin liderlik ekibine tutkulu bir mesaj gönderebilirsiniz.
Ancak pek çok kişi endeks fonlarına yatırım yapıyor; örneğin ABD borsasının tamamını oluşturan büyük hisse senedi sepetleri. Şimdiye kadar çoğu durumda bir fon şirketini arayıp sırf sizin için bazı hisse senetlerini düşürmelerini veya ikiye katlamalarını talep etmek mümkün olmuyordu.
Ancak bu durum değişiyor. Doğrudan endeksleme adı verilen bir strateji kullanarak, endeks benzeri bir varlık koleksiyonu içinde kendi çıkarma işleminizi gerçekleştirebilirsiniz. Öncelikle emeklilik hesaplarında değil, aracılık hesaplarında mevcuttur. Ancak strateji daha popüler hale geldikçe bu durum değişebilir.
Doğrudan endeksleme yapan bir finansal hizmet şirketi, sizin adınıza belirli bir endeksin hisselerini satın alır ve hisselerin sahibi siz olursunuz, bir yatırım fonu veya borsada işlem gören fon aracılığıyla değil. Doğrudan endekslemenin büyük bir avantajı, kazananları ve kaybedenleri dengelemek için doğru zamanlarda hisse senedi alıp satarak sermaye kazancı vergisinden tasarruf edebilmenizdir. Diğer bir avantaj ise şirketlerin belirli hisse senetlerini portföyünüzün dışında tutmanıza izin vermesidir ancak takip etmek istediğiniz endeksin parçası olan diğer hisse senetlerine de sahip olabilirsiniz.
Doğrudan endeksleme yıllardır yapılıyor ancak bir şirketin yatırım yapması gereken minimum tutar azalmaya devam ediyor. Fidelity, bazı kişilerin bunu minimum 5.000 $ yatırımla yapmasına olanak tanır. Frec adlı bir girişimin 20.000 dolara ihtiyacı var. Wealthfront'ta hizmet, 100.000 ABD dolarının üzerindeki hesaplar için geçerlidir.
Ücretler de geçerlidir ve hariç tutabileceğiniz şirket sayısında sınırlamalar olabilir.
Doğrudan endeksleme sunan finansal hizmet şirketleri, kendi gündemlerini getiren şirketlerdir. Bu kurumsal savunuculuk eksikliği ve çoğu insanın henüz birçok yatırımcının hisselerinin çoğunluğunu elinde tuttuğu bir emeklilik portföyü aracılığıyla doğrudan endeksleme yapamaması gerçeği, bu tür hisse seçiminin kaldırılmasının sosyal etkisini şimdilik sınırlayacak.
Ancak hepimiz kendimizle yaşamak zorundayız. Sadece birkaç kötü aktörü ortadan kaldırmak yatırımlarınız konusunda kendinizi daha iyi hissetmenizi sağlıyorsa, doğrudan endeksleme sırf bu nedenle bile buna değer olabilir.
Bazı tekliflerin hem garip hem de karmaşık olan ek bir özelliği de endüstrileri veya bunların bölümlerini filtreleme yeteneğidir. Bu sadece standart beni petrol stoklarından kurtar özelliği değil.
Yatırım devi BlackRock tarafından 1 milyar doların üzerinde bir fiyata satın alınan doğrudan endeksleme teklifi Aperio, yağmacı borç verenlere yatırım yapmaktan kaçınmak isteyenler için koruma sağlıyor. Bu borç verenleri nasıl tanımlıyor? Soruyu, çeşitli türde verileri ve endeksleri derleyen MSCI adlı bir şirkete devrediyor.
MSCI şüpheli (ancak genellikle yasal) kredi verme uygulamalarını yakından takip ediyor, ancak yasak listesindeki şirketlerin hiçbiri büyük bir banka, kart şirketi, kredi bürosu, öğrenci kredisi veren veya ipotek kredisi veren kuruluş değil. Mevcut listedeki altı şirket, kiralık ve rehin dükkanı kategorilerindeki şirketleri içeriyor.
MSCI sözcüsü Melanie Blanco bir e-postada, “Teorik olarak, yatırım istisnalarını uygulamak basit görünebilir, ancak pratikte incelikler gereklidir” dedi. “Değer bazlı dışlamalar, bir şirketin bir ticari faaliyette bulunabileceği farklı yolların anlaşılmasını gerektirir.” Aslında pek çok yerde pek çok şirket, doğrudan ve dolaylı eylemlerden para kazanıyor, bu nedenle kırmızı çizgi çizmek zor olabiliyor.
Bu arada, bu hafta konuştuğum doğrudan endeksleyicilerin hiçbiri müşterilerin, bazı protestocuları üniversite bağışlarından uzaklaştırmaya çalışan şirketler gibi Gazze kalkanı talep ettiğini duymadı. Ancak bu, nedenleri her zaman açık olmasa da insanların şirketleri hisse sepetlerinden çıkarmadıkları anlamına gelmiyor.
Frec'in kurucusu ve CEO'su Mo Al Adham, son aylarda Boeing'i holdinglerinden çıkaran müşterilerin bunu şirketin uçakları ve güvenlikleriyle ilgili sorular nedeniyle mi, yoksa güvenlikleriyle ilgili sorular nedeniyle mi yaptıklarından emin olamadığını söyledi. İsrail'de. Orada çalıştıkları için Boeing'den de uzak durabilirler; Şirketin hisselerine sahip olmayı seçmeden maaşınızı şirketten almak büyük bir mali risktir. Veya tamamen farklı bir şey olabilir.
Ancak doğrudan endeksleyicilerin geçen yılın veya gelecek yılın en büyük tartışmasının aksine Gazze'deki savaşa odaklanmamış olması bunun yapılamayacağı anlamına gelmiyor. Ekranım müşteriye kötü muameleyle ilgiliydi. Sizinki daha da kendine özgü bir şeyle ilgili olabilir.
Bir pazar yaratmak için her türden yatırımcı gerekir. Adını duyurmanın kolaylaşıyor olması denemek isteyenler için güzel bir haber.